Индексжүүлэх нь тогтмол явагддаг, өөрөөр хэлбэл тодорхой шалгуурт үндэслэн янз бүрийн үнэт цаасны үнэ цэний хамаарал зэргээс шалтгаалан хөрөнгийн зах зээлийн аливаа үйл ажиллагаа явагддаг. Тиймээс хувьцааны индексүүд нь тухайн бүтээгдэхүүний бодит үнэ цэнэ, хөрөнгө, үнэт цаас, тодорхой салбар, тэр ч байтугай компанийн хөгжлийн динамикийг хоеуланг нь харуулдаг үзүүлэлтүүд юм. Шаардлагын тогтмол хэлбэлзлийг харгалзан индексийн утгыг тохируулах шаардлагатай болдог. Энэ нь та мөн хөрөнгийн зах зээл дээр ашиг олох боломжтой юм. Индексүүд хэрхэн үүсдэг, янз бүрийн үнэт цаасны үнэ цэнийг хэрхэн зохицуулдаг үндсийг нарийвчлан судлах нь арилжаа, хөрөнгө оруулалтын цоо шинэ түвшинд хүрэх төдийгүй эрсдэлийг илүү чадварлаг төрөлжүүлэх, ашиг олохын тулд хөрөнгө оруулалтын хөрөнгөө тараах боломжийг олгодог.
Үндсэн ойлголтууд ба индексүүд үүссэн түүх
Анхны хувьцааны индекс нь 1896 онд Чарльз Доугийн ачаар гарч ирэв. Тэр үед энэ нь АНУ-ын хамгийн том 12 компани дээр суурилсан байв. Өнөөдөр энэ индекс бас байгаа боловч түүний найрлагыг 30 компани болгон өргөжүүлсэн байна. Өөр өөр хувьцааны үнэ цэний хамаарлыг тооцоолох шинэ зарчим бий болсноор энэ чиг хандлагыг бусад хөрөнгийн биржүүд батлав. Өнөөдөр дэлхийн нэр хүнд бүхий бирж бүр хэд биш бол нэг жишиг индекстэй. Индексүүдэд багтсан мэдээлэлд үндэслэн компанийн хөгжлийн ерөнхий дүр зургийг зөвхөн нэг муж дотор төдийгүй дэлхий даяар харах боломжтой юм. Үүн дээр үндэслэн ирээдүйн хэтийн төлөвийн талаар дүгнэлт хийж, хувьцаа худалдаж авахдаа бүх эрсдэлийг үнэлэх хэрэгтэй.
Индексийн арилжааны давуу ба сул талууд
Индексүүдийг зөвхөн үнэт цаасны арилжааны эрсдэл, таатай нөхцөлийг үнэлэх туслах хэрэгсэл болгон ашиглаж болно. Тэд бас зарж, худалдаж авч болно. Энэ үйл ажиллагааны шугам нь давуу талтай:
● арилжаа нь дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн хэмжээнд явагддаг;
● шуурхай төрөлжүүлэх;
● ийм зах зээл дээр дэлхийн үнийн удирдлагыг хассан нөхцөл байдал бий болсон;
● урт хугацааны хэтийн төлөв;
● хөгжлийн тогтвортой динамик нь батлагдсан дэлхийн компаниудын худалдааны индекс.
Үүний зэрэгцээ зарим сул талыг авч үзэх нь зүйтэй. Арилжааны индексийн хөрвөх чадвар нь хөрөнгийн зах зээлийн бусад салбаруудтай харьцуулахад арай бага байх болно. Индексүүд нь ихэвчлэн үнэт цааснаас бага хэмжээгээр арилжаалагддаг боловч гүйлгээний комисс өндөр байх болно. Өөр нэг чухал хүчин зүйл бол арилжаа нь зөвхөн тодорхой цагт хийгддэг бөгөөд энэ чиглэлд цаг орчим үйл ажиллагаа явуулах боломжгүй болно.
2023 онд арилжаалагдах дэлхийн хамгийн сайн хувьцааны индексүүд
Шаардлагатай бүх мэдээллийг зохион байгуулахын тулд боломжтой бүх индексийг нутаг дэвсгэрийн лавлагаа бүхий салбаруудад хуваах нь илүү хялбар байдаг. Тиймээс NYSE-ийн хамгийн том биржүүдийн нэг дээр байнга ашиглагддаг АНУ-ын хамгийн алдартай хувьцааны индексүүд нь:
● DJI30-арилжаа нь 8.00-22.00 GMT хооронд явагддаг бөгөөд энэ хугацаанд туршлагатай худалдаачид ихэвчлэн үнийн томоохон хөдөлгөөн (3-4) хэд хэдэн үеийг тэмдэглэдэг. Түүхэн дээд хэмжээ 2021 онд хүрсэн боловч 2022 он нь энэхүү сайн тогтсон хувьцааны индексийн хувьд ч хэцүү болжээ.
● S&P500 — энэ индекс нь хувьцааны зах зээл дээр байнга өндөр иш татдаг 500 маш том компаниудыг агуулдаг. Энэ индекс дэх компаниудын дунд Apple, Amazon, General Electric, Coca-Cola, eBay Inc, McDonald ' s, Tesla, Starbucks, PayPal зэрэг зах зээлийн халимууд байдаг тул тогтвортой байдалд хүрдэг. Эдгээр брэндүүд нь хүн бүрд сайн мэддэг бөгөөд найдвартай байдал, цаашдын хөгжлийн хэтийн төлөвт эргэлзээ төрүүлдэггүй. Мөн 2021 онд түүхэн дээд тал нь 4766 оноонд хүрсэн байна. Тогтворгүй байдал, 2022 оны нийт хямралыг үл харгалзан S&P 500-ийн шинжээчдийн урьдчилсан таамаглал ерөнхийдөө эерэг байна.
l● NQ100 бол хүчирхэг потенциалтай өөр нэг индекс юм. Үүнд технологийн салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг хамгийн том 100 компани багтдаг. Эдгээр нь Adobe, Apple Inc юм., Intel, Microsoft, Tesla, Facebook, NVIDIA, Netflix. Компаниудын бүрэн жагсаалтыг судалж үзээд худалдаачид яагаад Nasdaq 100-ийг бүх хувьцааны индексүүдийн дунд өндөр үнэлдэг нь тодорхой болно.
Европын хамгийн алдартай хувьцааны индексүүд нь:
● FTSE100 (Англи) нь Лондоны томоохон хөрөнгийн биржийн өмчийн индекс бөгөөд үүнд HSBC, British American Tobacco, Vodafone Group, Lloyds Banking Group зэрэг брэндүүд багтдаг.
● DAX 40 (Герман) нь Франкфуртын хөрөнгийн биржийн индекс бөгөөд үүнд 40 компани багтдаг. Индексийг Deutsche Borse-ийн үндсэн дээр удирддаг бөгөөд Xetra цахим системээр дамжуулан үнийг секунд тутамд тооцдог. Adidas, Metro, SAP, Bayer, MAN, Henkel, Lufthansa, Allianz бол энэ индексийг бүрдүүлдэг янз бүрийн төрлийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг хамгийн алдартай компаниудын нэг юм.
● CAC 40 (Франц) нь 1988 оноос хойш үйл ажиллагаагаа явуулж буй Парисын хөрөнгийн биржийн гол индекс юм. Энэ индекс нь зах зээлийн хамгийн өндөр үнэлгээтэй 40 компани дээр суурилдаг тул индексийн үнийн санал нэлээд өндөр байдаг. Компаниудын жагсаалтад LVMH, Airbus, L'Oréal, Danone, Michelin, Renault зэрэг алдартай брэндүүд багтдаг.
● Stoxx 50 нь Euronext-ийн үндсэн хөрөнгийн бирж дээр ЕХ-ны хэд хэдэн орны компаниудад танилцуулагддаг.
Хэрэв Азийн зах зээл дээр анхаарлаа төвлөрүүлэх эсвэл энэ салбарт оруулсан хувь нэмрийн нэг хэсгийг хуваарилахаар төлөвлөж байгаа бол арилжааны индексийн ийм сонголтыг авч үзэх нь зүйтэй юм:
● Nikkei 225 нь Токио (Япон) дахь ижил нэртэй хөрөнгийн биржийн индекс бөгөөд компаниудын жагсаалтад Yahoo, Nissan, Panasonic, Canon, Mazda, Casio, FujiFilm, Toyota, Fujitsu, Honda, Nikon зэрэг дэлхийд алдартай брэндүүд багтдаг.
● CSI 300, SSE Composite Index, China 50 нь Хятадын зах зээл дэх түгээмэл индексүүд юм. Эдгээр индексийг эзэмшдэг хөрөнгийн бирж нь Шанхай хотод байрладаг хэдий ч тэдгээрийг бүхэлд нь Хятадын зах зээл дээрх гол бирж гэж нэрлэдэг.
● HSI 50 Хонг Конгийн индекс;
● ASX 200 нь Австралийн индекс юм.
Дэлхийн зах зээлийн хамгийн тогтвортой, том индексийг үндэс болгон авч үзвэл та зөвхөн ашиг олох төдийгүй үнэт цаасны арилжаа хийхэд илүү дэвшилтэт түвшний мэдлэг олж авах боломжтой. Мэргэжилтнүүд ерөнхийдөө өмнөх жилийн бүх хямралыг үл харгалзан тухайн жилийн эерэг таамаглалыг өгдөг. Тиймээс энэ чиглэлийг 2023, 2024 онуудад хөрөнгө оруулалт хийх өөр хувилбар гэж үзэх нь гарцаагүй юм.